Conditions de trading

iFOREX Europe offre des conditions compétitives pour les instruments financiers suivants (ci-après « instruments financiers » ou « instruments ») : (i) le trading sur marge avec effet de levier sur des instruments financiers / actifs sous-jacents (ci-après « actifs sous-jacents »), inclus des CFD sur paires de devises (Forex), commodités, indices financiers, actions en bourse, et sur FNB, et (ii) le trading sur produits sans effet de levier.

Spreads
Le coût de l’ouverture d’une transaction est appelé ‘spread’. Il s’agit de la différence entre le prix de vente et le prix d’achat. Par exemple, si l’USD/JPY se trade à un prix de vente de 101.202 et à un prix d’achat de 101.222, la différence entre ces deux prix est appelé le spread. Dans cet exemple, le spread est de 2 pips. Si vous décidez de fermer une transaction immédiatement après l’avoir ouverte, et avant que le prix ait changé, le montant du spread sera déduit de votre balance.

Marge et effet de levier
Alors que la « marge » sert de collatéral pour couvrir les pertes que vous pourriez subir, elle vous permet également de tenir une position beaucoup plus grande que la valeur réelle de votre compte, vous donnant la possibilité de générer des bénéfices importants par rapport à la somme investie.

L'effet de levier est à double tranchant : il peut considérablement amplifier vos bénéfices, mais il peut tout aussi bien amplifier vos pertes. Lorsque vous utilisez l'effet de levier de façon excessive, les opérations perdantes peuvent rapidement contrebalancer les opérations gagnantes. Les opérations de trading avec effet de levier présentent un risque élevé et peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs.

En tant que titulaire d'un compte iFOREX Europe, vous bénéficiez d'un programme de protection contre les soldes négatifs, ce qui signifie que vous ne pourrez jamais perdre plus que ce que vous avez déposé. Cependant, un mouvement du marché même restreint peut conduire à des pertes substantielles sur votre compte. Notre plateforme de trading calcule automatiquement les exigences de marge avant d'exécuter un ordre, et vérifie les fonds disponibles avant d'exécuter toute demande de retrait de fonds.

Les exigences de marge sont pertinentes lorsque vous augmentez l'exposition de votre compte, soit en ouvrant ou en fermant des opérations, soit en demandant de retirer des fonds tout en ayant des positions ouvertes sur le compte.

Pendant la période de l’heure d’hiver en Europe et en Amérique du Nord, l’activité hebdomadaire commence le dimanche à 22:05 GMT et se poursuit en continu jusqu’au vendredi à 21:00 GMT. Pendant la période de l’heure d’été pour ces mêmes régions, l’activité hebdomadaire de marché débute le dimanche à 21:05 GMT et se termine le vendredi à 20:00 GMT. Les horaires d’activité du marché peuvent varier pour cause de congés publics, ou dans le contexte de conditions inhabituelles de liquidité suite à des évènements internationaux exceptionnels. Les horaires d’ouverture et de fermeture peuvent également être modifiés par iFOREX Europe pour des raisons de liquidité ou de gestion de risques.

Bien que la plupart des instruments se tradent 24h/5j sans interruption, certains instruments ont des horaires de trading spécifiques, comme détaillé ci-dessous:

Vous ne savez pas dans quel marché trouver l’instrument qui vous intéresse ? Cliquez ici pour consulter la liste complète des instruments par marché.

Afin de faire de sorte que vous soyez au courant des horaires de marché et des différents congés, vous trouverez ci-dessous une liste des évènements qui pourraient modifier les horaires de trading.
Chez iFOREX Europe, nous faisons de notre mieux pour que ces informations soient mises à jour.
Pour recevoir plus d’informations, n‘hésitez pas à contacter notre salle des marchés.

Vous ne savez pas dans quel marché trouver l’instrument qui vous intéresse ? Cliquez ici pour consulter la liste complète des instruments par marché.

La protection contre les soldes négatifs d'iFOREX Europe garantit au client que ses pertes seront limitées au montant des fonds investis sur le compte du client. Selon cette politique, le client tradant avec iFOREX Europe n’aura jamais à faire face à un solde débiteur pour cause de mauvaises transactions, et les pertes potentielles seront limitées aux fonds déposés sur le compte du client ainsi qu’aux fonds gagnés par le client, le cas échéant.

La fenêtre ci-dessous fournit des informations détaillées relatives à la marge d’un compte:

• La marge utilisée correspond au montant de l’Equité d’un compte, actuellement utilisé comme marge sur vos transactions ouvertes. Dans le cas où la Marge utilisée est égale ou supérieure à l’Equité, cela signifie que l’effet de levier du compte est utilisé au maximum. Durant et autour de la période des pauses de trading, la Marge requise de certains instruments augmente (comme indiqué dans le tableau ‘Détails du produit’). Cela affecte la Marge disponible, qui peut être en conséquence drastiquement réduite pendant le week-end.
  Marge utilisée = Exposition nette sur un instrument x Marge requise pour cet instrument
• La marge disponible indique le montant de l’équité d’un compte n’étant pas actuellement utilisé et étant disponible pour l’augmentation de l’exposition nette. Dans le cas où la marge disponible est à zéro, cela indique que l’effet de levier a été utilisé au maximum sur le compte.
  Marge disponible = Equité - Marge utilisée
• L’utilisation de la marge correspond au pourcentage de l’Equité utilisé comme marge pour les transactions actuellement ouvertes sur le compte. Une Utilisation de marge de 100% ou plus indique que l’effet de levier est utilisé au maximum sur ce compte.
  Utilisation de marge % = (Marge utilisée / Equité) x 100
• Marge de maintenance Elle reflète 50% de la marge utilisée, nécessaires pour maintenir les transactions ouvertes dans un compte. Lorsque l’équité d’un compte tombe à un niveau égal à, ou en-dessous de la marge de maintenance, la société va automatiquement fermer la transaction ‘consommant’ le plus de marge utilisée, ou toutes les transactions ouvertes sur un instrument spécifique.
  Marge de maintenance = marge utilisée X 0,5
• La couverture d’exposition reflète l’évolution maximum du prix du marché à l’opposé de la direction de vos transactions ouvertes, supportées par les fonds de votre compte.
  Couverture d’exposition = (Equité – Marge de maintenance) / Exposition nette

Marge de fermeture de protection
Si les fonds disponibles de l’équité d’un client tombent au niveau, ou en-dessous de la marge de maintenance, iFOREX Europe fermera automatiquement la transaction ‘consommant’ le plus de marge utilisée pour atteindre la marge de maintenance la plus basse possible (en fermant une transaction ouverte uniquement sur un instrument tradable à ce moment, selon les horaires de trading publiés). Dans le cas où aucune des transactions ouvertes n’est liée à un instrument tradable à ce moment, la transaction ouverte liée à l’instrument recevant une cotation en premier sera automatiquement fermée en premier. Dans le cas où plusieurs transactions (plus d’une) consomment le plus de marge utilisée de manière égale, la société fermera automatiquement la transaction qui a été ouverte en premier. Dans le cas où la marge de maintenance la plus basse ne peut être atteinte en ne fermant automatiquement qu’une seule transaction, la société fermera automatiquement toutes les transactions ouvertes sur un même instrument. iFOREX Europe permettra aux clients la pleine utilisation des profits non-réalisés sur leurs transactions ouvertes, pour de supporter leurs transactions perdantes.

Exemples

Exemple I
Dans cet exemple, un client a plusieurs transactions ouvertes, et l’équité du compte atteint un niveau égal ou inférieur à la marge de maintenance :

• Transaction ouvertes :
• 1 transaction sur l’EUR/USD : Achat de 60000€ au taux de 1.1750 (Marge utilisée requise initialement : 3,33% x 60000€ = 1998€)
• 1 transaction sur le Germany 40 : Achat de 4 contrats au taux de 12500 (Marge utilisée requise initialement : 5% x 4 x 12500€ = 2500€)
• 1 transaction sur le pétrole WTI : Achat de 500 barils au taux de 70.00 ou 59.56 lorsque la valeur est en euros (Marge utilisée requise initialement : 10% x 500 x 59.56€ = 2978€)
• Marge utilisée = 1998€ + 2500€ + 2978€ = 7476€
• Niveau de marge de maintenance = 3728€

Dès que l’équité du compte atteint un niveau égal ou inférieur à 3738€, le mécanisme de marge de fermeture de protection sera déclenché, et fermera la transaction consommant le plus de marge utilisée, à savoir la transaction à l’achat de 500 barils de pétrole WTI.

Exemple II
Dans cet exemple, un client a plusieurs transactions ouvertes, et l’équité du compte atteint un niveau égal ou inférieur à la marge de maintenance :

• Transaction ouvertes :
• 2 transactions sur l’USD/JPY : Achat de 100000$ (Marge utilisée requise initialement : 3,33% x 100000$ = 3330$), Vente de 80000 (Marge utilisée requise initialement : 3,33% x 80000$ = 2664$)
• 1 transaction sur l’USD/TRY : Vente de 80000$ (Marge utilisée requise initialement : 5% x 80000$ = 4000$)
• Marge utilisée = (3330$ - 2664$) + 4000$ = 4666$
• Niveau de marge de maintenance = 2333$

Dès que l’équité du compte atteint un niveau égal ou inférieur à 2333$, le mécanisme de marge de fermeture de protection sera déclenché, et fermera la transaction consommant le plus de marge utilisée, à savoir la transaction à la vente de 80000 USD/TRY.

Notez que :

• La fermeture de la transaction de 80000 USD/JPY à la vente augmenterait l’exposition nette sur l’USD/JPY de 20000$ à 100000$, et la marge utilisée serait alors augmentée de 2664$ ⇾ ($100000$ x 3,33%) - (20000 x 3,33%) = 3330$ - 666$ = +2664$
• La fermeture de la transaction de 100000 USD/JPY à l’achat augmenterait l’exposition nette sur l’USD/JPY de 20000$ à 80000$, et la marge utilisée serait alors augmentée de 1998$ ⇾ $(80000 x 3,33%) – (20000$ x 3,33%) = 2664$ - $666$ = +$1,998$
• La fermeture de la transaction de 80000 USD/TRY diminuerait l’exposition nette sur l’USD/TRY de 80000$ à 0, et la marge utilisée serait alors réduite de 4000$

Exemple III
Dans cet exemple, un client a plusieurs transactions ouvertes, cependant la plus basse marge de maintenance possible n’est pas atteignable en ne fermant qu’une seule transaction automatiquement :

• Transaction ouvertes:
• 3 transactions sur l’USD/JPY : Achat de 100000 (Marge utilisée requise initialement : 3,33% x 100000 = 3330$), Vente de 70000 (Marge utilisée requise initialement : 3,33% x 70000 = 2331$), Vente de 10000 (Marge utilisée requise initialement : 3,3% x 10000 = 333$).
• 2 transactions sur l’USD/TRY : Vente 10000 (Marge utilisée requise initialement : 5% x 10000$ = 500$), Achat 8000 (Marge utilisée requise initialement : 5% x 8000$ = 400$)
• 2 transactions sur l’USD/RUB : Vente 10000 (Marge utilisée requise initialement : 5% x 10000$ = 500$), Achat 7000 (Marge utilisée requise initialement : 5% x 7000$ = 350$)
• Marge utilisée = (3330$ - 2331$ - 333$) + (500$ - 400$) + (500$ - 350$) = 916$
• Niveau de marge de maintenance = 458$

Dans ce cas, dès que l’équité atteint un niveau égal ou inférieur à 458$, les transactions du compte seront fermées automatiquement sur la base d’un instrument, celui sur lequel l’exposition nette est la plus élevée. Par conséquent, toutes les transactions sur l’USD/JPY seront fermées.

Notez que :

• La fermeture de n’importe laquelle de ces transactions augmenterait l’exposition nette, et par conséquent augmenterait la marge utilisée.
• La fermeture de toutes les transactions sur l’USD/JPY réduirait l’exposition nette de 20000$, et la marge utilisée serait réduite de 666$, ce qui est supérieur au résultat de la fermeture des transactions sur l’USD/TRY, qui réduirait la marge utilisée de 100$, ou au résultat de la fermeture des transactions sur l’USD/RUB, qui réduirait la marge utilisée de 150$.

Exposition nette
En tant que mesure de prudence visant à améliorer la gestion des risques et à éviter l’exposition excessive d’un client unique, iFOREX Europe a décidé de mettre en place un seuil maximum d’exposition nette fixé à 12 (douze) millions d’euros par client. iFOREX Europe a aussi fixé un seuil d’exposition nette maximum par instrument. Pour consulter les données d’exposition maximum par instrument, cliquez ici. iFOREX Europe se garde le droit d’annuler ou de modifier ces limites à tout moment, sans préavis, et à sa seule discrétion.

Hedging
Une opération de Hedging correspond à l’ouverture de deux transactions sur le même instrument ou actif sous-jacent dans des directions opposées (l’une à l’achat, l’autre à la vente), que ce soit ou non simultanément et/ou pour le même volume. Afin de calculer la marge minimum, iFOREX Europe prend en compte les transactions en hedging sur une base cumulative ou « nette ». De plus, iFOREX Europe considère la fermeture d’une des transactions en hedging comme l’ouverture d’une nouvelle transaction dont le montant équivaut au montant de la transaction restante.

Liquidation de transactions
Dans le cas où plus d’une transaction doivent se clôturer simultanément dans un compte, iFOREX Europe fermera toutes les positions en même temps.
Le numéro de transaction alloué à chaque position fermée est fixé selon la règle FIFO (First In First Out - « premier arrivé, premier sorti »). Cela signifie qu’à la fermeture des positions, la première position ouverte recevra le numéro de transaction le plus petit, et la dernière position ouverte recevra le numéro de transaction le plus grand.

Pratiques de trading non-autorisées
iFOREX Europe encourage une pratique honnête du trading et ne permet pas les pratiques de trading déloyales comme le trading décalé, la manipulation des prix, la manipulation temporelle ou toute autre pratique illégale et/ou utilisée pour donner au client un avantage injuste. Voici quelques exemples de ces pratiques interdites (liste non-exhaustive):

• Le scalping est une stratégie de trading qui tente de faire des profits sur des petits changements de prix. Les traders adoptant cette stratégie placent entre 10 et plusieurs centaines de transactions en une seule journée, pensant que des petits mouvements de prix sont plus facile à capturer que les grands.
• L’automatisation (par exemple avec un programme de type EA) ou trading algorithmique est l’utilisation de plateformes électroniques permettant d’entrer des ordres de trading avec un algorithme qui exécute des instructions de trading programmées à l’avance, et dont les variables peuvent inclure le timing, le prix, la taille de l’ordre, et dans beaucoup de cas d’initier l’ordre via un « robot », sans intervention humaine.
• Le trading avec une interface de programmation d’application (API) se réfère à tout trading utilisant un logiciel pour interagir avec d’autres programmes. Un API fonctionne comme un intermédiaire entre le trader et le marché, relayant les ordres et récupérant les informations selon les besoins.
• Les ‘comptes multiples’ est le terme se rapportant à deux comptes ou plus mis en place par un client afin de multiplier de façon déloyale les bénéfices de compte fournis par iFOREX Europe.

Lorsque la Société a des indications ou des soupçons, à sa seule et absolue discrétion, de toute forme d'exploitation, de pratiques de trading illégales, déloyales, non autorisées et/ou abusives, utilisées pour donner au Client un avantage indu, et/ou de fraude, manipulation ou violation des accords, de la politique ou des termes et conditions de la Société, la Société aura le droit, à sa seule et absolue discrétion, et sans déroger à ses droits en vertu de ses accords avec le client et de la loi applicable, d'annuler toutes les transactions portées sur les comptes concernés, y compris tous les profits ou pertes qui y sont générés, et/ou de bloquer le compte.

Erreurs de cotation
La technologie du trading en ligne n’est pas parfaite, et dans de rares cas, le flot de données peut être perturbé. Cela peut se produire sur une très courte période de temps, mais lorsque cela se produit, les prix en sont souvent affectés. Bien qu’il soit tentant de mettre en place une «transaction d’arbitrage», souvenez-vous que dans ce type de situation, les prix ne reflètent pas les prix réels du marché, et que votre ordre peut être en fait déjà éloignée de plusieurs pips du prix affiché. Dans le cas où des transactions sont exécutées à des prix qui ne sont pas proposés par iFOREX Europe, iFOREX Europe se réserve le droit d’annuler ces transactions, ces dernières n’étant pas considérées comme valides. Notez que ce type de situation est généralement rare, et qu’en ne tradant pas durant ces périodes, les traders peuvent éviter les risques associés avec les scenarios mentionnés ci-dessus.

Frais de maintenance
Les comptes de clients n’ayant enregistré aucune activité de trading pendant une période de douze (12) mois consécutifs seront débités d’une somme de 15$US par trimestre, ou de toute l’équité du compte si l’équité est de moins de 15$US, en tant que frais de maintenance.
Si le client n’a pas de fonds disponibles sur son compte, iFOREX Europe ne chargera pas de frais de maintenance.

Pour de plus amples informations à propos de l’activité de trading, veuillez consulter nos termes et conditions..

Chez iFOREX Europe, lorsque vous tradez des CFD sur Forex avec effet de levier, vous ouvrez des transactions qui sont sujettes au Financement de transactions au-delà d’une journée, au terme de chaque journée de trading. Ce financement peut entrainer un crédit ou un débit, calculé sur la base des taux d’intérêt pertinents des devises dans lesquelles l’instrument sous-jacent est tradé, plus une majoration. La majoration pour les paires de devises commence à 0.75% et peut être plus élevée ou être différente selon que la transaction soit ‘longue’ (à l’achat) ou ‘courte (à la vente). Veuillez consulter le tableau ci-dessous pour les taux de financement de transaction au-delà d’une journée les plus récents.

Si le pourcentage du financement de transactions au-delà d’une journée est positif, cela signifie qu’un montant sera ajouté (crédité) à votre solde de compte. Un pourcentage du financement de transactions négatif signifie qu’un montant sera soustrait (débité) de votre solde de compte.

Vous trouverez le pourcentage de financement de transactions au-delà d’une journée, les montants et les horaires pertinents dans les fenêtres de transaction et d’ordres limites, en cliquant sur l’onglet des ‘Informations du marché’ dans la partie ‘Outils’. Pour calculer le financement de transactions au-delà d’une journée, qui sera débité ou crédité de votre compte, multipliez simplement le pourcentage du Financement avec la taille de votre transaction. L’heure d’activation du processus de Financement de transaction au-delà d’une journée pour chaque CFD est indiquée dans l’onglet ‘Données de l’instrument’ à la ligne ‘Financement de transaction (GMT)’ dans la fenêtre de transaction. La valeur calculée et le pourcentage du Financement de transaction de l’instrument sont valables pour 1 jour. Les CFD qui sont tradés 5 jours par semaine seront crédités ou débités de 3 fois la valeur affichée le dernier jour de trading de la semaine pour l’actif sous-jacent en question, afin de couvrir toute la durée du week-end. Le montant du Financement de transaction au-delà d’une journée est indiqué dans la devise du CFD. Dans le cas où la devise de cotation diffère de la devise du compte, le montant sera converti dans la devise du compte.

Formule

Calcul du pourcentage du Financement de transaction au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):



Calcul du pourcentage du Financement de transaction au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Pour calculer le montant du Financement de transactions au-delà d’une journée, multipliez simplement le pourcentage par le montant de transaction:

Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = Montant de la transaction x Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée


Examples

Example I

Cet exemple décrit une situation où la différence des taux interbancaires est plus élevée que la majoration. Dans de tels cas, votre compte sera débité lorsque vous serez ‘long’, et crédité lorsque vous serez ‘court’:

• Instrument = EUR/USD (Euro contre Dollar américain)
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) de l’EUR (devise de base) = -0.37% = -0.0037
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) de l’USD (l’autre devise) = 1.08% = 0.0108
• Différence des taux interbancaires = 1.45% = 0.0145
• Majoration pour les transactions ‘longues’ = 0.75% = 0.0075
• Majoration pour les transactions ‘courtes’ = 0.75% = 0.0075
• Valeur du montant de la transaction exprimée dans l’autre devise = 106,550 USD (100,000 EUR au taux de fermeture actuel de 1.0655)

Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 106,550 × (-0.0000611) = -6.51 USD, c’est-à-dire 6.51 USD de charge par jour


Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 106,550 × 0.00001944 = 2.07 USD en crédit par jour


Example II

Cet exemple décrit une situation où la différence des taux interbancaires est plus élevée que la majoration, et où les majorations des transactions longues et courtes sont différentes. Dans de tels cas, votre compte sera débité, quelle que soit la direction de votre transactions:

• Instrument = EUR/TRY (Euro contre Lire turque)
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) de l’EUR (devise de base) = -0.37% = -0.0037
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) du TRY (l’autre devise) = 22.75% = 0.2275
• Différence des taux interbancaires = 23.12% = 0.2312
• Majoration pour les transactions ‘longues’ = 0.75% = 0.0075
• Majoration pour les transactions ‘courtes’ = 14.00% = 0.14
• Valeur du montant de la transaction exprimée dans l’autre devise = 620.000 TRY (100.000 EUR au taux de fermeture actuel de 6,2000)

Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 620.000 × (-0,000663) = -411 TRY, c’est-à-dire 411 TRY de charge par jour (≅80 USD)


Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 620.000 × (0,000253) = 157 TRY, soit 157 TRY en crédit par jour (≅30 USD)


Example III

Cet exemple décrit une situation où la différence des taux interbancaires est plus basse que la majoration négative. Dans de tels cas, votre compte sera débité lorsque vous serez ‘court’, et crédité lorsque vous serez ‘long’:

• Instrument = USD/JPY (US Dollar contre Yen japonais)
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) de l'USD (devise de base) = 1.08% = 1.08
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) de l'JPY (l’autre devise) = -0.09% = -0.0009
• Différence des taux interbancaires = -1.17% = -0.0117
• Majoration pour les transactions ‘longues’ = 0.75% = 0.0075
• Majoration pour les transactions ‘courtes’ = 0.75% = 0.0075
• Valeur du montant de la transaction exprimée en devise = 10,341,000 JPY (100,000 USD au taux de fermeture actuel de 103.41)

Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 10,341,000 ×0.00001167=120.65 JPY en crédit par jour (≅1.1 USD)


Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 10,341,000 ×(-0.0000533)=-551.52 JPY, c’est-à-dire 551.52 JPY de charge par jour (≅5.3 USD)



* Le traitement du ‘financement de transactions au-delà d’une journée’ peut prendre jusqu’à 15 minutes au terme de la journée de trading. Au terme de ce processus, votre compte sera crédité ou débité en conséquence.

Chez iFOREX Europe, lorsque vous tradez des CFD sur indices financiers, commodités, et cryptodevises, vous ouvrez des transactions qui sont sujettes au Financement de transactions au-delà d’une journée, au terme de chaque journée de trading, exclus pour les positions à l’achat (‘longues’) de produits sans effet de qui ne sont pas soumises au financement de positions au-delà d’une journée. Ce financement peut entrainer un crédit ou un débit, calculé sur la base des taux d’intérêt pertinents des devises dans lesquelles l’instrument sous-jacent est tradé, plus une majoration. La majoration pour les cryptodevises peut être beaucoup plus élevée, dû aux conditions extrêmes du marché. Veuillez consulter le tableau ci-dessous pour les taux de financement de positions au-delà d’une journée les plus récents.

Si le pourcentage du financement de transactions au-delà d’une journée est positif, cela signifie qu’un montant sera ajouté (crédité) à votre solde de compte. Un pourcentage du financement de transactions négatif signifie qu’un montant sera soustrait (débité) de votre solde de compte.

Vous trouverez le pourcentage de financement de transactions au-delà d’une journée, les montants et les horaires pertinents dans les fenêtres de transaction et d’ordres limites, en cliquant sur l’onglet des ‘Informations du marché’ dans la partie ‘Outils’. Pour calculer le financement de transactions au-delà d’une journée, qui sera débité ou crédité de votre compte, multipliez simplement le pourcentage du Financement avec la taille de votre transaction. L’heure d’activation du processus de Financement de transaction au-delà d’une journée pour chaque CFD est indiquée dans l’onglet ‘Données de l’instrument’ à la ligne ‘Financement de transaction (GMT)’ dans la fenêtre de transaction. La valeur calculée et le pourcentage du Financement de transaction de l’instrument sont valables pour 1 jour. Les CFD qui sont tradés 5 jours par semaine seront crédités ou débités de 3 fois la valeur affichée le dernier jour de trading de la semaine pour l’actif sous-jacent en question, afin de couvrir toute la durée du week-end. Le montant du Financement de transaction au-delà d’une journée est indiqué dans la devise du CFD. Dans le cas où la devise de cotation diffère de la devise du compte, le montant sera converti dans la devise du compte.

Formule

Calcul du pourcentage du Financement de transaction au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):




Calcul du pourcentage du Financement de transaction au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Pour calculer le montant du Financement de transactions au-delà d’une journée, multipliez simplement le pourcentage par le montant de transaction:

Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = Montant de la transaction x Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée


Examples

Example I

Cet exemple décrit une situation où la différence des taux interbancaires est plus élevée que la majoration. Dans de tels cas, votre compte sera débité lorsque vous serez ‘long’, et crédité lorsque vous serez ‘court’:

• Instrument = Brazil Ibovespa
• Taux d’intérêt sur 3 mois du Real brésilien (BRL) (annualisé) = 9.567% = 0.09567
• Markup = 2.5% = 0.025
• Valeur du montant de la transaction exprimée en devise = 127,380 BRL (2 contrats d’indice au taux de fermeture actuel de 63690 BRL par contrat)

Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 127,380 × (-0.0003351944) = -42.70 BRL, c’est-à-dire 42.70 BRL de charge par jour (≅13.58 USD)


Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 127,380 × 0.00019630556 = 25 BRL en crédit par jour (≅7.95 USD)


Example II

Cet exemple décrit une situation où la différence des taux interbancaires est plus basse que la majoration. Dans de tels cas, votre compte sera débité, quelle que soit la direction de votre transactions:

• Instrument = Oil (Crude Light WTI)
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) de l'US Dollar (USD) = 1.08% = 0.0108
• Markup = 2.5% = 0.025
• Valeur du montant de la transaction exprimée en devise = 53,250 USD (1,000 barils de pétrole au taux de fermeture actuel de 53.25 USD par baril)

Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):


Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 53,250 × (-0.00009944) = -5.30 USD, c’est-à-dire 5.30 USD de charge par jour


Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):


Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 53,250 × (-0.00003944) = -2.10 USD, c’est-à-dire 2.10 USD de charge par jour



* Le traitement du ‘financement de transactions au-delà d’une journée’ peut prendre jusqu’à 15 minutes au terme de la journée de trading. Au terme de ce processus, votre compte sera crédité ou débité en conséquence.

Chaque CFD sur contrat future (c’est-à-dire les commodités et les indices financiers) ont une date de prolongation (Rollover).

Lorsque la date de Rollover de l’instrument en question est atteint, toutes les positions de CFD sur contrats futures seront prolongées jusqu’au prochain contrat, afin que les positions restent ouvertes avec le nouveau contrat future.

Lorsqu’un Rollover est effectué, les P/P (Profits/Pertes) ouverts de la transaction exprimeront la différence de prix entre le contrat expiré et le nouveau contrat, et inclura un spread de majoration. Tous les niveaux d’ordres limites associés seront automatiquement ajustés selon le prix du nouveau contrat de future.

Par exemple, si le dernier prix du contrat sur le pétrole WTI du mois de Février est de 50.125$, et que le prix du marché du contrat suivant (Mars) est à ce moment 50.805$, alors le niveau de prix de tous les ordres limites en attente seront ajustés à la hausse de 0.68$.

Les dates de Rollover des contrats dépendent de l’instrument tradé, et celles affichées ci-dessous seront les seules dates de Rollover en vigueur pour les CFD d'iFOREX Europe:

Chez iFOREX Europe, lorsque vous tradez des CFD sur actions en bourse et FNB, vous ouvrez des transactions qui sont sujettes au Financement de transactions au-delà d’une journée, au terme de chaque journée de trading, exclus pour les positions à l’achat (‘longues’) de produits sans effet de levier qui ne sont pas soumises au financement de positions au-delà d’une journée. Ce financement peut entrainer un crédit ou un débit, calculé sur la base des taux d’intérêt pertinents des devises dans lesquelles l’instrument sous-jacent est tradé, plus une majoration. Veuillez consulter le tableau ci-dessous pour les taux de financement de transaction au-delà d’une journée les plus récents.

Si le pourcentage du financement de transactions au-delà d’une journée est positif, cela signifie qu’un montant sera ajouté (crédité) à votre solde de compte. Un pourcentage du financement de transactions négatif signifie qu’un montant sera soustrait (débité) de votre solde de compte.

Vous trouverez le pourcentage de financement de transactions au-delà d’une journée, les montants et les horaires pertinents dans les fenêtres de transaction et d’ordres limites, en cliquant sur l’onglet des ‘Informations du marché’ dans la partie ‘Outils’. Pour calculer le financement de transactions au-delà d’une journée, qui sera débité ou crédité de votre compte, multipliez simplement le pourcentage du Financement avec la taille de votre transaction. L’heure d’activation du processus de Financement de transaction au-delà d’une journée pour chaque CFD est indiquée dans l’onglet ‘Données de l’instrument’ à la ligne ‘Financement de transaction (GMT)’ dans la fenêtre de transaction. La valeur calculée et le pourcentage du Financement de transaction de l’instrument sont valables pour 1 jour. Les CFD qui sont tradés 5 jours par semaine seront crédités ou débités de 3 fois la valeur affichée le dernier jour de trading de la semaine pour l’actif sous-jacent en question, afin de couvrir toute la durée du week-end. Le montant du Financement de transaction au-delà d’une journée est indiqué dans la devise du CFD. Dans le cas où la devise de cotation diffère de la devise du compte, le montant sera converti dans la devise du compte.

Formule

Calcul du pourcentage du Financement de transaction au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):




Calcul du pourcentage du Financement de transaction au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Pour calculer le montant du Financement de transactions au-delà d’une journée, multipliez simplement le pourcentage par le montant de transaction:

Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = Montant de la transaction x Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée


Examples

Example I

Cet exemple décrit une situation où la différence des taux interbancaires est plus élevée que la majoration. Dans de tels cas, votre compte sera débité lorsque vous serez ‘long’, et crédité lorsque vous serez ‘court’:

• Instrument = Gazprom (GAZP)
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) du Rouble russe = 9.5% = 0.095
• Markup = 5% = 0.05
• Valeur du montant de la transaction exprimée en devise = 2,459,000 RUB (20,000 actions au taux de fermeture actuel de 122.95 RUB par contrat)

Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 2,459,000 × (-0.0004) = -983.60 RUB, c’est-à-dire 983.60 RUB de charge par jour (≅17.52 USD)


Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 2,459,000 × 0.000125= 907.38 RUB en crédit par jour (≅5.48 USD)


Example II

Cet exemple décrit une situation où la différence des taux interbancaires est plus basse que la majoration. Dans de tels cas, votre compte sera débité, quelle que soit la direction de votre transactions:

• Instrument = Apple (AAPL)
• Taux d’intérêt sur 3 mois (annualisé) US Dollar (USD) = 1.08% = 0.0108
• Markup = 5% = 0.05
• Valeur du montant de la transaction exprimée en devise = 70,600 USD ( 500 actions au taux de fermeture actuel de 141.20 USD par action)

Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous achetez (transactions ‘longues’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 70,600 × (-0.000169) = -11.93 USD, c’est-à-dire 11.93 USD de charge par jour

Pourcentage du Financement de transactions au-delà d’une journée lorsque vous vendez (transactions ‘courtes’):




Montant du financement de transactions au-delà d’une journée = 70,600 × (-0.000109) = -7.70 USD, c’est-à-dire 7.70 USD de charge par jour


* Le traitement du ‘financement de transactions au-delà d’une journée’ peut prendre jusqu’à 15 minutes au terme de la journée de trading. Au terme de ce processus, votre compte sera crédité ou débité en conséquence.

Dans le cas d’un versement de dividendes relatif à un CFD sur action, un ajustement de dividende sera effectué sur le solde du client par rapport à l’action sous-jacente de la position du client, à la fin du jour ouvrable précédant la date ex-dividende. L’ajustement de dividende sera calculé selon la taille du dividende, la taille de la position du client, et selon que la position soit à l’achat ou à la vente, sachant que pour les positions ‘longues’, l’ajustement sera crédité au solde du client, tandis que pour les positions courtes, l’ajustement sera débité du solde du client. Les dividendes seront crédités ou débités du solde du client en-dehors des horaires de trading de l’action sous-jacente, et avant l’ouverture de la prochaine journée de trading de l’action, à condition que le client maintienne la position en question au moment de l’ajustement de dividende. Durant cette période, afin de maintenir la valeur de l’équité du client jusqu’à la prochaine journée de trading, la société ajustera la position du client selon le montant de dividende débité ou crédité du solde du client.

Exemple:
Coca-Cola délivre un dividende de 0.35USD par action.
La date ex-dividende est le 29 Novembre, et la date de règlement d'iFOREX Europe est le 28 Novembre à 22:05GMT.
Le prix de fermeture avant règlement est 41.65.
Un client ayant une position ‘longue’ de 5000 actions sera crédité de 0.35 x 5000 = 1750 USD si la transaction est ouverte au moment du règlement.
Un montant similaire sera débité du solde du client ayant une position ‘courte’.
Le prix de l’action sera ajusté en-dehors des horaires d’activité de 41.65 à 41.30, équivalent au dernier prix de l’action moins le montant du dividende.

Les opérations sur titres sont des évènements affectant la valeur des actions d’une entreprise cotée en bourse. Sauf mention contraire ci-dessous concernant des opérations sur titres spécifiques, lorsqu’une opération sur titres a lieu sur une action donnée, iFOREX Europe liquidera toute position ouverte sur les CFD pertinents, et lorsque nécessaire, annulera tout ordre limite sur ces CFD.

Chez iFOREX Europe, les opérations sur titres incluent les offres de droits, les radiations, ou tout autre évènement affectant ou pouvant affecter matériellement le prix des actions (inclus les annonces matérielles d’entreprise, les offres publiques, les fusions, les faillites, etc…).

Règles spécifiques aux fractionnements d’actions et aux regroupements d’actions
Les fractionnements et les regroupements d'actions en bourse ne modifient pas la valeur totale des actions pour ceux qui les détiennent, mais modifient plutôt le nombre d'actions et leur prix. Ces fractionnements sont généralement mis en œuvre lorsque le cours de l'action est trop élevé ou trop bas. Si une transaction ouverte/limite subit un fractionnement d'actions, son montant, son taux et les niveaux de limites associés seront ajustés en conséquence (ainsi que la balance de compte, en raison des ajustements de P/P requis, lorsqu’applicable).

Par exemple, dans un fractionnement de 1:10, 1 action devient 10 actions après l'événement, et le prix est divisé par 10, laissant la valeur globale des actions inchangée. Par exemple, 1 action au prix de 1 000$ deviendra 10 actions au prix de 100$ après l'événement : 1 x 1 000$ = 10 x 100$ = valeur de 1000$.

Vous trouverez ci-dessous la liste des prochaines opérations sur titre :

Un compte-rendu de bénéfices est un rapport périodique publié par les sociétés cotées en bourse pour informer des leurs performances. En analysant les comptes rendus trimestriels de bénéfices, les investisseurs peuvent évaluer la santé financière d’une société. L’annonce de bénéfices d’une société, en particulier pour une société connue ayant une capitalisation de marché importante, peut affecter le prix de ses actions, ces dernières pouvant enregistrer une fluctuation accrue le jour de la publication de ces comptes rendus de bénéfices.

Pour cette raison, l’exposition maximum sur les actions en question sera modifiée pendant la période de publication. L’exposition maximum par action sera alors limitée à 50.000$.

Consulter la liste des comptes rendus de bénéfices pour cette semaine

Veuillez noter: cette liste n’est pas nécessairement exhaustive, des comptes rendus de bénéfices supplémentaires pouvant être annoncés après sa compilation. Les conditions de trading apparaissant dans l’onglet ‘Données de l’instrument’ de la fenêtre de transaction de l’instrument seront toujours les plus à jour.